Общая характеристика финансов коммерческих организаций. Финансы коммерческих предприятий
1. Сущность и функции финансов коммерческих организаций
1.1Характеристика коммерческих организаций
Коммерческая организация - это юридическое лицо, основной целью создания и деятельности которого является извлечение прибыли. Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Охарактеризуем основные формы коммерческих организаций.
Хозяйственное товарищество - это коммерческая организация с разделенным на доли участников общим (так называемым складочным) капиталом. Имущество, которое создано за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное товариществом в ходе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.
Хозяйственные товарищества создаются в форме полных товариществ и товариществ на вере (коммандитных товариществ).
Хозяйственное общество - это коммерческая организация с разделенным на вклады учредителей общим (так называемым уставным) капиталом.
Хозяйственные общества создаются в форме акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и обществ с дополнительной ответственностью.
Акционерное общество - такое, уставной капитал которого разделен на определенное число акций.
Акция - ценная бумага, дающая право на получение определенной доли прибыли (дивиденда).
Акционерные общества подразделяются на открытые (ОАО) и закрытые (ЗАО).
Открытые общества - такие, в которых участники могут свободно, без согласия других акционеров, продавать принадлежащие им акции. Открытое общество проводит открытую подписку на выпускаемые им акции и пускает их в свободную продажу.
Закрытые общества - такие, в которых акции распределяются только среди его учредителей или другого, заранее установленного узкого круга лиц. Участники закрытого общества имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими членами общества. Количество участников закрытого общества не должно превышать пятидесяти человек.
Общество с ограниченной ответственностью - такое, уставный капитал которого разделен на определенные учредительными документами доли. Внеся свою долю, участник общества получает право на получение определенной части прибыли.
Общество с дополнительной ответственностью действует по тем же общим правилам, что и общество с ограниченной ответственностью. Отличие заключается в том, что участники этого общества несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. Это означает, в частности, что при банкротстве одного из участников его ответственность распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам.
Производственный кооператив (или артель) - это добровольное объединение физических и юридических лиц на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, предполагающее личное трудовое и иное участие.
Унитарное предприятие - это такая организация, которая не наделена собственником правом на имущество, переданное им предприятию. Имущество унитарного предприятия является неделимым. Оно не может быть разделено по вкладам, долям или паям (в том числе между работниками предприятия). Переданное унитарному предприятию государственное или муниципальное имущество может принадлежать этому предприятию на праве хозяйственного ведения либо на праве оперативного управления.
1.2 Особенности организации и функционирования финансов коммерческих организаций
Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера. Другими словами, это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности, в результате которых формируется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, происходит их распределение и использование.
Финансы предприятия функционируют на основе ряда принципов, без которых использование финансов как инструмента эффективной деятельности невозможно.
Принцип экономической самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.
О полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны деятельности коммерческих организаций (предприятий). Коммерческие организации всех форм собственности в законодательном порядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Государство определяет и амортизационную политику. Законодательно определяется необходимость формирования и размен финансового резерва для акционерных обществ.
Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация принципа самофинансирования - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.
В настоящее время далеко не все коммерческие организации (предприятия) способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основе.
Принцип материальной заинтересованности определяется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечивать финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности экономически обоснованной амортизационной политикой, созданием экономических условий для развития производства.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.
Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации (предприятия) в критические моменты хозяйствования.
Таким образом, финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.
Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения, которые можно сгруппировать по следующим направлениям:
между учредителями в момент создания организации (предприятия) - связанные с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования. Уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
между отдельными организациями (предприятиями) - связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;
между организациями (предприятиями) и их подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
между организацией (предприятием) и ее работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций в акционерном обществе, выплат процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. От организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;
между организацией (предприятием) и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является данная организация - при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств, оптимизацией их использования и направлена на поддержку и развитие предприятий;
между коммерческими организациями (предприятиями) - связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий. От организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;
между коммерческими организациями (предприятиями) и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;
между коммерческими организациями (предприятиями) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг;
между коммерческими организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
между коммерческими организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами - в ходе размещения инвестиций, приватизации и др. Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения.
Все вышеперечисленные финансовые отношения носят двусторонний характер, и возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта. Содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного (складочного) капитала определяет организационно-правовая форма хозяйствования.
Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.
2.Финансовые ресурсы коммерческих организаций
1 Источники финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы коммерческой организации - это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.
Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации составляют: выручка от реализации товаров (работ, услуг), реализации имущества, внереализационные доходы, участие на финансовом рынке как заемщика и эмитента, средства из бюджетов. Рассмотрим подробнее эти виды источников.
Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации.
Увеличение выручки от реализации продукции - одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Такое увеличение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров (работ, услуг), а также ростом цен и тарифов. В условиях конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими двумя факторами обратно пропорциональная: поднятие цены может привести к сокращению объема продаж, и наоборот. В целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.
Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации (например, высокотехнологичное, наукоемкое производство требует постоянного обновления оборудования), конкретной ситуации (организация может продавать часть имущества для погашения кредиторской задолженности). В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывающее имущество.
В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;
Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился. Тем не менее, коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов разных уровней. Предоставление бюджетных средств коммерческим организациям носит строго целевой характер и, как правило, осуществляется на конкурсных началах.
Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных ("материнских") компаний, учредителя (учредителей). В процессе функционирования коммерческой организации ей могут поступать средства от учредителя (учредителей), например, при принятии решения об увеличения уставного капитала.
2 Формы и виды финансовых ресурсов
За счет перечисленных источников формируются следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.
Денежные доходы коммерческой организации - это:
- прибыль от реализации товаров (работ, услуг);
- прибыль от реализации имущества;
- сальдо внереализационных доходов и расходов.
Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (уменьшенная на величину налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов) и затратами на производство товаров (работ или услуг). В современной финансовой отчетности различают валовую прибыль (выручка от реализации "минус" затраты без управленческих и коммерческих расходов) и прибыль (убыток) от продаж (с учетом управленческих расходов).
Прибыль от реализации имущества определяется как разница между выручкой от реализации имущества и расходами, связанными с такой реализацией.
Наконец, сальдо (прибыль или убыток) по внереализационным операциям определяется как доходы, полученные от таких операций, уменьшенные на расходы, связанные с их осуществлением.
Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, анализ ее абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового состояния организации, в том числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.
Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счет прибыли прошлых лет.
Как известно, стоимость основных фондов и другого амортизируемого имущества переносится на стоимость вновь созданной продукции (товаров, услуг) постепенно, накапливаясь для их дальнейшего воспроизводства. Этот процесс сопровождается путем регулярных амортизационных отчислений.
Удельный вес денежных накоплений, связанных с амортизацией, в составе финансовых ресурсов определяется стоимостью и видом амортизируемого имущества, временем его эксплуатации, выбранными методами начисления амортизации.
За счет отчислений от прибыли у коммерческой организации могут формироваться резервные фонды: для осуществления погашения долговых обязательств, для компенсации ущерба, произошедшего в результате непредвиденных событий.
Денежные поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлеченных на финансовом рынке; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной ("материнской") компании, от вышестоящей организации, за счет внутри - и межотраслевого перераспределения.
Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.
Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:
1.капитальные вложения;
2.расширение оборотных фондов;
.осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
Уплата налогов;
.размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
.распределение прибыли между собственниками организации;
.стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
.благотворительные цели;
Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды). Капитальные вложения - это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.
Капитальные вложения осуществляются коммерческой организацией за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг. Банковский кредит не является главным источником для инвестиций в основной капитал, так как кредитным организациям, выдающим долгосрочные кредиты, для поддержания ликвидности необходимо иметь такие же по срокам и суммам пассивы. Ограниченность бюджетных средств также не позволяет рассматривать поступления бюджетных средств как важный источник капитальных вложений, В силу незначительной емкости российского финансового рынка лишь небольшое количество коммерческих организаций может привлекать финансовые ресурсы для капитальных вложений на финансовом рынке. Кроме того, дополнительная эмиссия акций чревата опасностью, потерять контроль над управлением организацией. Следовательно, среди источников капитальных вложений основными в настоящее время для российских коммерческих организаций являются прибыль и амортизация.
Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов - закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной ("материнской") компании, и т.д.
Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
Как уже было отмечено, отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР.
Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Структура вложений по срокам определяется структурой обязательств организации по срокам, при этом нельзя размешать ресурсы в долгосрочные активы, имея краткосрочные обязательства. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).
Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.
Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр), приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения. Так, среди негосударственных пенсионных фондов наибольший удельный вес по размерам пенсионных резервов и дополнительной пенсии занимают так называемые корпоративные фонды, созданные коммерческой организацией или связанными между собой коммерческими организациями.
Финансовые ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам, учреждениям здравоохранения, непосредственно отдельным гражданам, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. Учитывая основную цель деятельности коммерческих организаций - извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным. Тем не менее, многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций.
3. Особенности формирования финансов на примере ОАО «МРМЗ»
1 Краткая характеристика организации ОАО «МРМЗ»
Открытое акционерное общество «Муромский ремонтно-механический завод» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерное общество» от 1 июля 1992 года №721, в результате преобразования ЗАО «Приоксремтехпред» и является правопреемником последнего по всем имущественным правам и обязательствам.
Общая численность работающих в акционерном обществе около 700 человек.
Занимаемая площадь предприятия 33450 м²,из них:
производственная площадь 7868 м²,
Вспомогательные 6469 м²,
Складское хозяйство 1022 м²,
Открытые склады 2015 м².
ОАО «Муромский ремонтно-механический завод» производит и поставляет запасные части и комплектующие для подвижного состава по всей сети железных дорог МПС РФ, ГП «Росжелдорснаб», ГП «Спецжелдорснаб», локомотиворемонтные, тепловозоремонтные заводы, а также другим потребителям.
Первые поставки железнодорожных запасных частей - валиков рычажной передачи, бортов платформ, дисков муфт, наличников - датируются 1993 годом. Расширение номенклатуры (кольца поршневые, валы, упругие элементы, фильтрующие элементы и др.),высокий качественный уровень продукции (отсутствие рекламаций на качество продукции) позволили удовлетворять запросы служб снабжения железных дорог РФ в запасных частях. Железнодорожные запасные части составляют 85% от общей величины дохода предприятия.
Завод располагает современным высокопроизводительным металлорежущим оборудованием. В последние годы созданы гальванический участок (оцинковка, оловянирование), термический участок, участок полуавтоматической сварки металлоконструкций. Современное оборудование, высококлассные специалисты в области металлообработки, управления, экономики, коммерции и маркетинга позволяют предприятию осваивать новые изделия в короткие сроки.
Предприятие выпускает запасные части для дорожного автотранспорта: бункеры для сыпучих грузов, вал-щетки, валы и скребки к транспортерам, цепи втулочно-роликавые с шагом 50,8 мм, ножи грейдеров, рукава высокого давления.
Предприятием производится большая номенклатура запасных частей к немецким кормоуборочным комплексам Е281/Е302 и др. модификаций, роторным косилкам КРН-2,1, навозоуборочным транспортерам ТСН-3,0Б, лемеха к плугам, кормораздаточные тележки ТУ-300, вентиляционные шахты и бункера, для птицефабрик. Производится ремонт жаток кормоуборочных комплексов Е281/Е302 и КСК-100/КПС-5Г, а также узлов: шнеки кормоуборочных и зерноуборочных комбайнов, молотильные барабаны и др.
По собственным разработкам завода освоено производство почвообрабатывающей техники: плуги тракторные, конные, ручные, картофелекопатели, универсальная почвообрабатывающая машина, окучники бороны, прицепы и др.
Продукция предприятия ежегодно обновляется в связи с требованиями рынка и имеет высокий уровень качества.
Предприятие состоит из трех производственных цехов, инструментального, гальванического и термического участков, строительного отдела, автотранспортного цеха. На заводе имеется конструкторско-технологический отдел и коммерческо-маркетинговая служба. Завод имеет хорошую строительную базу.
ОАО «Муромский ремонтно-механический завод» - организация с ориентацией на потребителя. На предприятии производство играет подчиненную роль, поскольку в центре внимания находится потребитель.
2 Организация финансов на предприятии
На организацию финансов предприятия оказывает влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом РК, в соответствии с которым юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету. Организационно-правовая форма предприятия ОАО «МРМЗ» - открытое акционерное общество.
Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации и считается созданным с момента его регистрации.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного капитала. Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных предприятий формируется на базе государственных средств.
ОАО «МРМЗ» образовало уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.
Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций.
По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений ОАО «МРМЗ» можно сгруппировать по следующим направлениям:
между учредителями в момент создания предприятия- связаны с формированием уставного капитала;
между предприятиями и организациями - связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
между предприятиями и его подразделениями - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;
между предприятиями и его работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске акций и облигаций, выплате процентов, взыскании штрафов, удержании налогов;
между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финасово-промышленных групп;
между коммерческими организациями и предприятиями - связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;
между предприятиями и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет;
между предприятием и банковской системой - в процессе хранения денег в коммерческих банках, уплаты процентов за банковский кредит, оказания других банковских услуг;
между предприятиями и страховыми компаниями и организациями - при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков;
Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств.
3 Функции финансов на предприятие ОАО «МРМЗ»
Функции финансов коммерческих предприятий и организаций те же, что и общегосударственных финансов, - распределительная и контрольная. Обе функции тесно взаимосвязаны.
Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих предприятий и организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним относятся: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.
Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их работников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Поэтому первостепенная задача - их оптимальная организация. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов.
При нарушении нормального кругооборота средств, увеличении затрат на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует о недостатках в производственном процессе, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства. Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов.
Объективная основа контрольной функции - стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. Финансы как распределительные отношения обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывают воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен, потребление. Однако распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и получено после их реализации, невозможно. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия, его финансовая устойчивость.
3.4 Основные пути укрепления финансов на предприятии
В связи с тем, что в настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе - стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:
системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»;
оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.
Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:
рациональному использованию;
ликвидации сверхнормативных запасов материалов;
совершенствованию нормирования;
улучшению организации снабжения.
Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.
Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются:
рациональная организация сбыта готовой продукции;
применение прогрессивных форм расчетов;
своевременное оформление документации и ускорение ее движения;
соблюдение договорной и платежной дисциплин.
Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль, - «затраты - объем производства - прибыль» - должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой системы являются:
разделение затрат на постоянные и переменные;
соединение производственного и финансового учета;
многостадийность составления отчета о доходах;
разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.
Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.
Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая - на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом. Оставшаяся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов акционерам. Совет директоров, исходя из финансового состояния общества, конкурентоспособности его продукции и перспектив развития, принимает решение о конкретном соотношении размеров чистой прибыли, распределяемой по указанным направлениям. Не исключено, что в отдельные периоды прибыль не будет направляться на выплату дивидендов акционерам, а в большем размере пойдет на производственное и социальное развитие трудового коллектива и другие цели.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Для недопущения неудовлетворительной структуры баланса необходимо следить за изменением структуры имущества и источников его формирования и проводить мероприятия, направленные на улучшение структуры: оптимальное соотношение собственных и заемных средств предприятия, снижение долей дебиторской и кредиторской задолженностей, уменьшение неоправданных запасов материальных ресурсов и т. д.
В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:
Формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;
Выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;
Ранжирование и поэтапное достижение целей;
Соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия на каждом отрезке времени;
Создание и подготовка стратегических резервов;
Учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;
Определение главой угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;
Маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.
Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.
Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форсмажорных обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступления доходов, экономичное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом использовании финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.
Задачами финансовой стратегии являются:
исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия;
определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;
обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях.
Заключение
Финансы коммерческих организаций являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали вопросы управления финансами коммерческих организаций. Поэтому приобретают важность рассмотрение таких вопросов как сущность, функции и принципы, факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций, прибыль и рентабельность.
Финансы коммерческих предприятий имеют различные особенности в зависимости от организационно-правовых и отраслевых факторов.
Знание теоретические основы функционирования финансов коммерческих предприятий, необходимы как для того, чтобы иметь представление о механизме деятельности коммерческих организаций в целом, так и для практического применения этих основ при исследовании финансов коммерческих организации, управления их формированием и использованием.
Источниками формирования финансов предприятия могут быть как заемные (привлеченные), так и собственные средства предприятия. К собственным источникам предприятия относятся уставный капитал, эмиссионный доход от размещения ценных бумаг среди участников фондового рынка, прибыль по результатам хозяйственной деятельности предприятия, добавочный капитал, который образуется в результате переоценки имущества предприятия, фонды специального назначения и целевого финансирования.
Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.
Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб - не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организации финансового менеджмента, т.е. разработки рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.
Список литературы
финансы оборотный ресурс
1.Гражданский кодекс РФ [Текст]: офиц. текст. - М.: Проспект, 2005.
2.Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".
."Финансы" учебник под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной.
Финансы, денежное обращение и кредит" учебник под ред.Г.Б. Поляка 2-е издание.
Финансовый анализ: Теория и практика [Текст]: учебное пособие / С.В. Дыбаль. - М.: Бизнес-Пресса, 2009.
Финансы организаций (предприятий) учебник/В.В. Ковалев - М. : Проспект, 2006
8.http://www.consultant.ru/ Информационно-правовая система "Консультант Плюс".
9.
Репетиторство
Нужна помощь по изучению какой-либы темы?
Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку
с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.
1) Сущность финансов коммерческих организаций.
2) Функции финансов коммерческих организаций.
3) Принципы организации финансов коммерческих организаций.
1. Сущность финансов коммерческих организаций.
Финансы коммерческих организаций - это денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.
Для раскрытия сущности финансов коммерческих организаций (предприятий) необходимо показать следующие направления
денежных взаимоотношений:
Между учредителями - по поводу формирования уставного (складочного капитала);
Между самими организациями - по поводу производства и реализации продукции. Это финансовые отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции и т.п., с транспортными организациями при перевозке грузов, предприятиями связи, таможней;
Между организациями и их подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли;
Между организацией и ее работниками - по поводу начисления заработной платы;
Между организацией и вышестоящей организацией, внутри "финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами
и ассоциациями, членом которых является организация;
Между организациями и банками, страховыми компаниями, лизинговыми компаниями;
Между организациями и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других, платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета.
2. Функции финансов коммерческих организаций.
Сущность финансов коммерческих организаций проявляется в их функциях. Выделяют две основные функции: распределительную и контрольную.
Распределительная функция способствует:
Формированию первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей;
Авансированию его в производство;
Воспроизводству капитала;
Созданию основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.
С данной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним, в частности, относят:
Уставный капитал;
Резервный фонд;
Добавочный капитал;
Фонд накопления;
Фонд потребления;
Валютный фонд.
Контрольная функция финансов направлена на стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов.
Помимо этого, контрольная функция позволяет выявлять финансовые резервы деятельности предприятия, позволяющие осуществлять расширенное воспроизводство.
С помощью контрольной функции осуществляется финансовый контроль за выполнением финансовых обязательств перед государством.
3. Принципы организации финансов коммерческих организаций.
К основным принципам организации финансов коммерческих организаций относятся:
Хозяйственная самостоятельность;
Самоокупаемость и самофинансирование;
Материальная заинтересованность;
Материальная ответственность;
Обеспечение финансовыми резервами.
Принцип хозяйственной самостоятельности заключается в том, что хозяйствующие субъекты могут самостоятельно:
Определять сферу экономической деятельности;
Выбирать источники финансирования;
Вкладывать денежные средства в целях получения прибыли;
Распределять полученную прибыль.
Принцип самоокупаемости и самофинансирования - необходимо провести различие между самоокупаемостью и самофинансированием.
Самоокупаемость означает, что организация полностью окупает все затраты, связанные с производством и реализацией продукции. При этом организация не имеет возможности развивать производство.
Самофинансирование означает, что организация полностью покрывает затраты на производство и реализацию продукции, а также имеет прибыль для расширения производства, обновления оборудования.
Основными источниками самофинансирования коммерческих организаций являются амортизационные отчисления, прибыль.
Принцип материальной заинтересованности - реализация данного принципа происходит как на уровне каждого работающего, так и на уровне всей организации.
Для отдельных работников это может быть достигнуто с помощью высокого уровня оплаты труда. Для организации данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, экономически обоснованной амортизационной политики, созданием экономический условия для развития производства.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовые методы реализации принципа различны и регламентируются законодательством РФ.
Организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным организациям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства.
Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В современных экономических условиях последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств либо получением дохода, ниже предполагаемого. Наконец, возможны прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Действие принципа проявляется в формировании финансовых резервов, других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации в критические моменты хозяйствования.
Финансовые резервы могут формироваться организациями всех организационно-правовых форм из чистой прибыли после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет. Акционерные общества обязаны формировать финансовые резервы в законодательно установленном порядке. На практике из-за низких финансовых возможностей не все организации образуют финансовые резервы, необходимые для финансовой устойчивости этих организаций.
Все принципы организации финансов организаций находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.
62. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ
Функционирование каждого субъекта хозяйствования той или иной формы собственности связана с и особенностями в организации финансов. Они проявляются в формировании уставного фонда (капитала), распределении прибыли, формировании и использовании фондов денежных средств, взаимоотношениях с бюджетом и т.д.
В большей степени особенности организации финансов у предприятий разных форм собственности проявляются при формировании их финансовых ресурсов. Так, если на предприятиях государственной формы собственности финансовые ресурсы формируются в основном за счет бюджетных средств, то на предприятиях негосударственной формы собственности – преимущественно за счет частичных (паевых) взносов учредителей – юридических и физических лиц.
Вместе с тем в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности в значительной мере сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. Вместе с тем у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, доход от участия в деятельности других предприятий и от проведения операций с валютой и валютными ценностями и т.д.
Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации.
Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
Финансы коммерческих организаций
- это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.
Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:
получение и максимизация прибыли предприятия;
оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;
обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);
создание инвестиционной привлекательности;
ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации - получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.
Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т.п.; в ряде случаев специализация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.
Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств.
Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.
Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.
Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых компаний - перестрахование).
Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно предполагают крупные масштабы предприятия, а торгов¬ля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять организационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, еще один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.
Организационно-правовая форма юридического лица устанавливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.
Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов - от размещения паев; унитарных предприятий - за счет бюджетных средств. Для хозяйственных обществ предусмотрена возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг.
Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Производственные кооперативы отчисляют часть предпринимательского дохода в неделимый фонд.
В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:
финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);
управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели - получение прибыли;
ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).
Основной формой хозяйствования в рыночной экономике является акционерное общество.
Акционерное общество – это организационно-правовая форма объединения, образованная на основе добровольного согласия юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.
Акционерное общество является юридическим лицом, имеет собственное название, устав, печать и баланс. Согласно уставу оно может осуществлять любые виды деятельности, которые не противоречат действующему законодательству. В уставе помимо видов деятельности должны быть указаны виды акций, которые выпускаются, их номинальная стоимость, количество акций, приобретаемых учредителями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.
Каждое акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность в решении учредительных вопросов, а именно в производстве и распределении продукции, оплате труда своих работников, установлении цен, распределении и использовании чистой прибыли и других результатов предпринимательской деятельности. Акционерное общество несет ответственность по своим обязательствам всем имуществом, но не отвечает по обязательствам акционеров. Вместе с тем акционеры отвечают по обязательствам общества в пределах личного вклада в капитал.
Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Различие между ними состоит в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа не ограничены.
Уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа – только за счет взносов учредителей, так как в открытую подписку на акции не поступают. Кроме того, акционер общества открытого типа может самостоятельно распоряжаться своими акциями, то есть продавать их, передавать другим лицам, закладывать под залог без согласия других акционеров своего общества. Член акционерного общества закрытого типа не может продавать свой пай без согласия других акционеров, имеющих преимущественное право на приобретение этих акций.
Создания и функционирования акционерных обществ опосредствованное финансовыми отношениями, которые охватывают денежные отношения с учредителями общества и их трудовыми коллективами, поставщиками и покупателями, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми компаниями и банками, а также денежные отношения, связанные с получением и распределением собственных доходов и накоплений, формированием и использованием соответствующих фондов денежных средств. Эти денежные отношения практически выражают сущность финансов акционерных обществ, которые принимают активное участие в формировании доходов и накоплений, их распределении и контроле за использованием.
С образованием акционерного общества формируется его уставный капитал, который представляет собой общую сумму средств, отражены в его уставе. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет не менее 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью – не менее 625 минимальных заработных плат.
За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах формируются основные фонды и оборотные активы – материальная основа процесса производства.
В процессе деятельности акционерное общество осуществляет определенные расходы, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности и составляет разницу между выручкой от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) за вычетом акцизов, НДС и затрат на производство и продажу этой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Если расходы превышают выручка (без соответствующих налогов), общество понесет убытки.
Полученный общий доход используется прежде всего на уплату процентов банка по кредитам, установленных налогов и платежей в бюджет. Прибыль, оставшийся считается чистым и распределяется по усмотрению акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на производственное и социальное развитие общества, выплату процентов по облигациям и в резервный фонд. Чистая прибыль, который остался, используется для выплаты дивидендов акционерам. Размеры отчислений от чистой прибыли по указанным направлениям устанавливаются общим собранием акционеров общества. Порядок формирования и использования резервного фонда определяется уставом общества. Средства фонда используются на покрытие непредвиденных убытков акционерного общества. За счет этого фонда в случае нехватки чистой прибыли могут выплачиваться проценты по облигациям и дивиденды по привилегированным акциям, а также искупаться акции у акционеров за отсутствия других средств.
При распределении чистой прибыли по соответствующим направлениям учитывают финансовое состояние акционерного общества.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние акционерного общества и влияют на распределение чистой прибыли, является доля (величина) прибыли, приходящаяся на одну акцию.
С помощью этого показателя можно реально оценить эффективность деятельности акционерного общества, его финансовое состояние.
Величину чистой прибыли на одну акцию можно рассчитать по формуле
В случае уменьшения отдачи акционерного капитала может встать вопрос о прекращении деятельности общества.
Прекращение деятельности общества осуществляется путем его реорганизации или ликвидации. Решение о реорганизации общества принимают общие собрания акционеров, а в случаях, предусмотренных законодательством, – антимонопольный комитет или суд.
Реорганизация общества может быть осуществлена путем его слияния и присоединения, разделения и выделения других самостоятельных обществ, преобразование в другую организационно-правовую форму.
СОДЕРЖАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И УЧРЕЖДЕНИЙ
Сущность и функции финансов организаций. Содержание фин. отношений в процессе осуществления деятельности организаций.
В соответствии с Гражд кодексом РФ предпринимательскую деят-ть могут осуществлять граждане без образования юр лица с момента гос–ой регистрации в качестве индивид. предпринимателя и юр лица. Юр лицом признаётся организация, кот-я имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Юр лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации .
Будучи основным звеном финансовой системы, финансы организаций носят распределительный характер и охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП и национального дохода в стоимостном выражении.
Функции финансов организации:
1. фондообразующая (мобилизующая)
2. – распределительная; - контрольная; - стимулирующая.
Финансы предприятий – основа всей фин системы гос-ва, т.к. они обслуживают сферу материального производства, где создаётся ВНП и национальный доход, являющиеся источником фин ресурсов для других звеньев фин системы.
2. Финансовые отношения предприятий:
1. Внутренние:
1.1. Между учредителями по поводу формирования уставного капитала, по поводу распределения прибыли и дивидендов.
1.2. Между подразделениями предприятий (цехами, департаментами, филиалами)
1.3. Между предприятием и его работниками
2. Внешние:
2.1. Отношения с др предприятием (80% всех отношений)
2.2. Отношения внутри объединений предприятий: они могут быть участниками фин. промышленных групп, холдингов, ассоциаций. В рамках таких объединений возникают фин отношеия по поводу образования, распределения, использования централизованных целевых фондов денеж средств на финансирование целевых программ, проведение маркетологич исследований, НИР. – происходит внутриотраслевой перелив капитала.
2.3. Отношения с бюджетной системой по поводу уплаты налогов и сборов в бюджет и во внебюджетные фонды, а также при получении дотаций, субсидий, субвенций.
2.4. С банковской системой в процессе хранения денег в коммерч банках, организации безналичных расчётов получения и погашения кредитов, выплаты % по кредитам, купли-продажи валюты и др.
2.5. Со страховыми компаниями при страховании имущества, отдел категорий работников, предпринимательских рисков.
2.6. С инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, купли-продажи ЦБ, приватизации.
Основы функционирования финансов коммерческих организаций. Принципы организации финансов предприятия
Финансы коммерческих организаций (предприятий) – это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.
Финансовые отношения коммерч предприятий строятся на определённых принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности:
1. Принцип хозяйственной самостоятельности – его реализация обеспечивается тем,что хоз субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денеж средств; самостоятельно разрабатывают ценовую политику.
2. Пр самофинансирования – один из основных в предприним деятельности, обеспечивающий конкурентоспособность хоз субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денеж средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. (осн собственные источники финансирования – амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд)
3. Пр материальной заинтересованности – его объективная необходимость обеспечивается осн целью предпринимательской деятельности. Заинтересованность проявляется не только её участниками, но и государством в целом.
4. Пр материальной ответственности – означает наличие опред системы ответственности за ведение и результаты финансово-хоз деятельности, сохранность собственного капитала. Организации, нарушающие договор. Обязательства, расчётную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки.
5. Пр обеспечения финансовых резервов – диктуется условиями предприним. деятельности, сопряжённой с определённым риском невозврата вложенных в бизнес средств. Финансовые резервы могут формировать коммерч организации всех организационно правовых форм собственности из чистой прибыли после уплаты из неё налога и др обязательных платежей в бюджет. Для акционерных обществ формирование фин резерва установлено законодательно.
6. При контроля за фин-хозяйственной деятельностью. – действие контрольной функции финансов. Контроль проявляется через анализ фин показателей и меры воздействия различного содержания.
1. Особенности финансов коммерческих организаций.
1.1 Принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности.
1.2 Факторы, влияющие на финансы коммерческих организаций.
2. Источники финансовых ресурсов коммерческих организаций.
2.1 Формы и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций.
3. Особенности управления финансами коммерческих организаций.
4. Список используемой литературы.
1. Особенности финансов коммерческих организаций
Первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) происходит в сфере финансов субъектов хозяйствования и в первую очередь с помощью финансов коммерческих организаций, т. е. этот элемент можно рассматривать как исходный для всей финансовой системы.
В соответствии с гражданским законодательством основной целью создания и деятельности коммерческой организации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание её финансовых отношений с другими субъектами. Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения:
С другими организациями и физическими лицами: по поводу привлечения и получения источников формирования финансовых ресурсов; по поводу использования финансовых ресурсов (размещение финансовых ресурсов в различные активы; распределение прибыли между собственниками; использование финансовых ресурсов на благотворительные и другие социальные цели);
С государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами разных уровней и государственными внебюджетными фондами (налоговые и неналоговые платежи), а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;
С работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования).
Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.
1.1 Принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности
Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:
1) получение и максимизация прибыли предприятия;
2) оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;
3) обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);
4) создание инвестиционной привлекательности;
5) ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации - получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить своё участие на рынке.
Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остаётся. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т. п.; в ряде случаев специализация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.
1.2 Факторы, влияющие на финансы коммерческих организаций
Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заёмных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объёмов незавершённого производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счёт заёмных средств.
Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных условиях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.
Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счёт выпуска ценных бумаг.
Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.
Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечение финансовой устойчивости (например, для страховых компаний - перестрахование).
Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжёлой промышленности обычно предполагают крупные масштабы предприятия, а торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределятьорганизационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, ещё один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.
В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:
Финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций;
Управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию её основной цели - получение прибыли;
Ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связанна с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).
2. Источники финансовых ресурсов коммерческих организаций
Финансовые ресурсы коммерческой организации - это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения её деятельности, развития организации или сохранения её места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.
Источники финансовых ресурсов при создании коммерческой организации. В момент создания коммерческой организации формируются: уставный капитал за счёт взносов учредителей. Уставные капиталы товариществ и обществ с ограниченной ответственностью разделены на доли, уставные капиталы акционерных обществ с ограниченной ответственностью разделены на доли, уставные капиталы акционерных обществ - на акции; соответственно они формируются за счёт взносов учредителей и участников на приобретение этих долей и акций. Уставный капитал может быть оплачен в денежной форме и другим имуществом. Отдельные виды деятельности предусматривают правовое регулирование доли уставного капитала в денежной форме (например. Банковская деятельность). Паевой фонд производственного кооператива формируется за счёт паёв участников, которые также могут быть в денежной и неденежной форме. Уставный фонд унитарного предприятия образуется за счёт капитальных расходов бюджета соответствующего уровня, а также непосредственной передачей зданий, сооружений, оборудования, земельных участков. При этом российским законодательством запрещено совместное участие Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в создании одного предприятия. В качестве источников финансовых ресурсов в момент создания организации рассматривается именно денежная часть оплаты уставного капитала.
Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации.
1. Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров, относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации продукции - одно из основных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Такое увеличение может быть определенно ростом выпуска и продаж товаров, а также ростом цен и тарифов. В условиях конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими двумя факторами обратно пропорциональная: поднятие цены может привести к сокращению объёма продаж, и наоборот. В целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объёмом производства. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоёмкостью и капиталоёмкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.
2. Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации (например, высокотехнологичное, наукоёмкое производство требует постоянного обновления оборудования), конкретной ситуации (организация может продавать часть имущества для погашения кредиторской задолжности). В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывающее имущество.
3. В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационных доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступление в возмещение причинённых организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году; суммы кредиторской и депонентской задолжности, по которым истёк срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.
Факторами, влияющими на долю внереализационных доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации её активов, доходность вложений в эти активы, степень надёжности хозяйственных связей с поставщиками и покупателями. В условиях частого нарушения обязательств партнёрами по сделкам организация может получать значительные суммы штрафов, пеней, неустоек, предусмотренных этими договорами. Полнота поступления финансовых санкций зависит также от квалифицированности юридической службы организации при подготовке соответствующих договоров, а также в необходимых случаях - при судебных разбирательствах.
4. В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счёт её участия на финансовом рынке как заёмщика и эмитента. Одно из важнейших значений финансового рынка - расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов.
Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счёт дополнительной эмиссии акций.
Высокий размер ссудного процента, жёсткие требования к обеспечению делают недоступным для многих коммерческих организаций банковский кредит как источник формирования финансовых ресурсов. Особенно сложна ситуация для малых и средних предприятий. В настоящее время действует несколько программ для обеспечения доступности банковских кредитов для малого и среднего бизнеса. Тем не менее, этот источник формирования финансовых ресурсов незначителен по объёму для малых и средних предприятий.
Привлечение средств на финансовом рынке коммерческой организации, как правило, связано с реализацией её крупных инвестиционных проектов, в том числе с расширением деятельности организации.
5. Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности.
6. Финансовые ресурсы могут формироваться за счёт поступлений от основных компаний, учредителя (учредителей).
2.1 Формы и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций.
За счёт перечисленных источников формируются следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.
1. Денежные доходы коммерческой организации – это:
· Прибыль от реализации товаров (работ, услуг);
· Прибыль от реализации имущества, сальдо внереализационных доходов и расходов.
Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, анализ её абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового состояния организации, в том числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.
2. Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счёт прибыли прошлых лет.
3. Денежные поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлечённых на финансовом рынке; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной компании, от вышестоящей организации, за счёт внутри- и межотраслевого перераспределения.
3. Особенности управления финансами коммерческих организаций.
Управление финансами коммерческой организации – это процесс создания финансового механизма организации её финансовых отношений с другими субъектами. Он включает следующие основные элементы:
· Финансовое планирование;
· Оперативное управление;
· Финансовый контроль.
1. Финансовое планирование . При разработке финансовых планов коммерческой организации происходят соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложение капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения финансовых ресурсов; оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством; осуществляется контроль за финансовым состоянием предприятия. Необходимость финансового планирования коммерческой организации может быть вызвана не только внутренней потребностью эффективного управления финансовыми ресурсами, но и внешней - желанием кредиторов и инвесторов иметь информацию о доходности предстоящих вложений.
Для составления финансовых планов и прогнозов коммерческой организации применяются разнообразные методы:
Нормативный,
Экономико-математического регулирования,
Дисконтирования.
Нормативный метод может быть использован при оценке будущих налоговых обязательств и размеров амортизационных отчислений. Оптимизация источников финансовых ресурсов, оценка влияния разных факторов на возможный их рост осуществляются с помощью метода экономико-математического моделирования. При принятии решений долгосрочного характера используется метод дисконтирования, предусматривающий оценку предстоящей доходности вложений и влияние на неё инфляционных факторов.
Рыночная экономика характеризуется неопределённостью, поэтому наиболее сложным при разработке финансовых планов и прогнозов коммерческой организации является оценка возможных рисков. При управлении рисками необходимо их выявить, классифицировать, оценить размер и влияние на принимаемые решения, определить возможные меры по снижению риска.
В настоящее время процесс разработки финансовых планов и прогнозов коммерческой организации принято называть бюджетированием. При бюджетировании разрабатываются и увязываются между собой финансовые планы:
Денежных доходов и расходов организации;
Активов и пассивов (прогноз бухгалтерского баланса, как правило, увязанный по срокам обязательств и вложений);
Денежных потоков.
Баланс денежных доходов и расходов как основной финансовый план коммерческой организации, как правило, содержат четыре раздела:
1) доходы;
2) расходы;
3) взаимоотношения с бюджетной системой;
4) расчёты с кредитными организациями.
Прогнозы доходов и расходов, активов и пассивов, а также денежных потоков могут содержаться в бизнес-плане коммерческой организации. Бизнес-план отражает стратегию финансово-хозяйственной деятельности организации, на его основе кредиторы и инвесторы принимают решение о предоставлении ей средств. Финансовая часть бизнес-плана содержит следующие расчёты: прогноз финансовых результатов; расчёт потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования.
2. Оперативное управление . Большое значение для управления финансами коммерческой организации имеет анализ исполнения финансовых планов и прогнозов. При этом не всегда обязательным условием является соответствие плановых финансовых показателей фактическим. Наибольшее значение для эффективного управления имеет выявление причин отклонения от плановых показателей. Данные о фактическом исполнении финансовых планов анализируются не только специальными подразделениями организации, но и органами управления коммерческой организации.
Для принятия оперативных управленческих решений по финансовым вопросам руководству организации важно не только иметь финансовые планы и прогнозы, но и получать обширную информацию о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка, налоговом реформировании.
3. Финансовый контроль . Государственный финансовый контроль за коммерческими организациями негосударственных форм собственности ограничен вопросами исполнения налоговых обязательств, а также использованием бюджетных средств, если коммерческая организация такие средства получает в рамках государственной помощи. Большое значение для эффективного управления финансами коммерческой организации имеет внутрихозяйственный финансовый контроль, а также аудиторский контроль.
Внутрихозяйственный финансовый контроль может осуществляться специальными подразделениями, созданными в коммерческих организациях, осуществляющими проверки и анализ документов. Внутрихозяйственный финансовый контроль происходит также в процессе визирования руководителем организации документов, оформляющих финансово-хозяйственные сделки. Коммерческие организации, входящие в холдинги, ассоциации проверяются головными компаниями, также имеющими в своём составе специальные контрольные службы.
Для получения достоверной информации о финансовом состоянии коммерческой организации, выявления имеющихся резервов её руководство может инициировать аудиторскую проверку и обследование. Отдельные виды деятельности, организационно-правовые формы, высокие показатели активов и выручки от реализации продукции (работ, услуг), участие иностранного капитала требуют обязательного аудиторского заключения о достоверности финансовой отчётности коммерческой организации.
Таким образом, аудиторские проверки коммерческой организации могут носить как инициативный, так и обязательный характер.
Особенностью внутрихозяйственного и аудиторского контроля коммерческой организации является его направленность на оценку эффективности принимаемых управленческих решений, а также выявление резервов роста финансовых ресурсов.
Таким образом, управление финансами коммерческой организации включает элементы управления, аналогичные другим звеньям финансовой системы, но при этом существует специфика финансового планирования, оперативного управления и организации финансового контроля.
Список используемой литературы
1) Основы предпринимательской деятельности. Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент / (В. М. Власова, Д. М. Волков, С. Н. Кулаков и др.); Под ред. В. М. Власовой. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 529 с.: граф.
2) Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стоековой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 1998. – 656с.
3) Финансовая стабилизация в России / Под общ, ред. А. Н. Илларионова, Дж. Сакса. – М.: «Прогресс-академия», 1999. - 235 с.
4) Кондраков Н. П. учебник для менеджеров. Бухгалтерский учёт и финансово-экономический анализ: Учеб. Пособие. – М.: Дело, 1998. – 280 с.
